L'S&P Composite 1500 Index, conegut més habitualment com l'S&P 1500, és un índex borsari d'accions dels Estats Units publicat per S&P Dow Jones Indices. Inclou accions de l'S&P 500, l'S&P 400 i l'S&P 600 i inclou aproximadament el 90% de la capitalització borsària de les accions estatunidenques.
Els productes vinculats a l'S&P 1500 inclouen fons d'inversió així com derivats (opcions i futurs), que estan disponibles per negociar en molts països amb l'objectiu de replicar el rendiment de l'índex. També hi ha disponibles fons indexats modificats; aquests repliquen el rendiment de l'índex amb modificacions com l'ús d'estratègies d'opció de compra cobreta, ponderació igualitària, amortidors de rendiment, apalancament, inclusió només d'accions de creixement o de valor, o l'exclusió de determinats sectors, tot amb l'objectiu de canviar el risc/retorn i el rendiment. Standard & Poor's també proporciona l'índex S&P 900 (una combinació de l'índex S&P 500 més l'S&P 400) i l'S&P 1000 (l'S&P MidCap 400 més l'índex S&P 600).
Criteris de selecció
Els components de l'índex són seleccionats per un comitè. En considerar l'elegibilitat d'una nova incorporació, el comitè avalua el mèrit de l'empresa utilitzant els principals criteris següents:
- Capitalització borsària - La capitalització borsària ha de ser igual o superior a 22,7 milers de milions de dòlars EUA per a la incorporació a l'S&P 500, entre 8,0 milers de milions i 22,7 milers de milions de dòlars EUA per a la incorporació a l'S&P 400, i entre 1,2 milers de milions i 8,0 milers de milions de dòlars EUA per a la incorporació a l'S&P 600 (no per a l'elegibilitat continuada).
- Liquiditat del mercat i capitalització flotant – El valor anual en dòlars negociat respecte a la capitalització borsària ajustada al flotant és superior a 0,75.
- Volum – Volum de negociació mensual mínim de 250.000 accions en cadascun dels sis mesos anteriors a la data d'avaluació
- Borsa de valors – Ha de cotitzar públicament a la Borsa de Nova York (incloent-hi NYSE Arca o NYSE American), Nasdaq (Nasdaq Global Select Market, Nasdaq Select Market o el Nasdaq Capital Market) o Cboe (Cboe BZX, Cboe BYX, Cboe EDGA o Cboe EDGX).
- Domicili – L'empresa ha de tenir la seva cotització principal en un mercat dels EUA.
- Rendibilitat – Els ingressos nets de les operacions continuades han de ser positius per al trimestre més recent, i per a la suma dels quatre trimestres consecutius més recents.
- Període de maduració – Les empreses cotitzades recentment (mitjançant OPV o mitjançant fusió amb una SPAC, però excloent les escissions empresarials de membres existents) no són elegibles fins que hagin cotitzat durant almenys 12 mesos.
- Equilibri del sector – Idealment, les ponderacions a l'índex dels diferents sectors del mercat (basades en l'agrupació de membres segons les seves respectives classificacions sectorials GICS) s'haurien d'aproximar a les ponderacions d'aquests sectors entre els constituents de l'índex S&P Total Market que compleixin el criteri de capitalització de mercat de l'S&P 500.
- Els valors no elegibles per ser inclosos a l'índex són les societats limitades, les master limited partnerships i les seves unitats de fons d'inversió, les emissions de l'OTC Bulletin Board, els fons de capital tancat, els fons cotitzats (ETF), les notes cotitzades (ETN), els royalty trust, les accions de seguiment, les accions preferents, els unit trusts, els warrants sobre accions, els bonos convertibles, els fons d'inversió, els certificats de dipòsit nord-americans (ADR) i les accions de dipòsit nord-americanes.
Una acció pot pujar de valor quan s'afegeix a l'índex, ja que els fons d'índex han de comprar aquesta acció per continuar fent el seguiment de l'índex.
Un estudi publicat per la National Bureau of Economic Research l'octubre de 2021 al·legava que la compra de serveis de qualificació per part de les empreses a S&P Global sembla millorar les seves possibilitats d'entrar a l'índex, encara que no siguin les que millor s'ajustin segons les regles.
Rendiments anuals
Els rendiments anuals han estat els següents:
| Any | Rendiment del preu
(excloent dividends) |
Rendiment total
(incloent dividends) |
|---|---|---|
| 2025 | 15,51% | 17,02% |
| 2024 | 22,24% | 23,95% |
| 2023 | 23,41% | 25,47% |
| 2022 | −19,12% | −17,78% |
| 2021 | 26,66% | 28,45% |
| 2020 | 15,81% | 17,92% |
| 2019 | 28,34% | 30,90% |
| 2018 | −6,77% | −4,96% |
| 2017 | 18,80% | 21,13% |
| 2016 | 10,65% | 13,03% |
| 2015 | −1,03% | 1,01% |
| 2014 | 10,88% | 13,08% |
| 2013 | 30,12% | 32,80% |
| 2012 | 13,67% | 16,17% |
| 2011 | −0,26% | 1,75% |
| 2010 | 14,17% | 16,38% |
| 2009 | 24,33% | 27,25% |
| 2008 | −38,16% | −36,72% |
| 2007 | 3,60% | 5,47% |
| 2006 | 13,28% | 15,34% |
| 2005 | 3,83% | 5,66% |
| 2004 | 9,96% | 11,78% |
Enllaços externs
- Pàgina de Yahoo Finance per a ^SP1500
- S&P 1500 - Lloc web oficial
